Stock options collar

BREAKING DOWN Collar. A coleira também pode descrever uma restrição geral sobre as atividades de mercado Um exemplo de um colarinho em atividades de mercado é um disjuntor que se destina a evitar perdas ou ganhos extremos uma vez que um índice atinge um certo nível No entanto, o colar termo é mais Muitas vezes usado em negociação de opções para descrever a posição de ser longas opções de venda, opções de call curto e ações longas da ação subjacente. Mecanismo de Estratégia de Colar. A compra de uma opção de venda out-of-the-money é o que protege as ações subjacentes de Um grande movimento para baixo e bloqueios no lucro O preço pago para comprar as puts é reduzido pela quantidade de prémio que é recolhido através da venda do out-of-the-money call O objetivo final desta posição é que o estoque subjacente continua a subir Até que a greve escrita é alcançada Colares podem proteger os investidores contra perdas maciças, mas coleiras também impedem ganhos maciços. A estratégia de colar protetora envolve duas estratégias conhecidas como uma proteção colocar e covere D chamar uma colocação protetora, ou casada colocar, envolve ser longa uma opção de venda e longa a garantia subjacente Uma chamada coberta, ou comprar escrever, envolve ser longa a segurança subjacente e curto uma opção de chamada. Lucro Máximo e Loss. If a estratégia é O lucro máximo de um colar é equivalente ao preço de exercício da opção de compra menos o preço de compra do estoque subjacente por ação menos o prêmio líquido pago Inversamente, se o comércio for implementado para um crédito, o lucro máximo pode ser Também será equivalente ao grito de compra menos o preço de compra do estoque subjacente mais o crédito líquido recebido. A perda máxima é equivalente ao preço de compra do estoque subjacente menos o preço de exercício da opção de venda eo prêmio líquido pago Também pode ser equivalente Para o preço de compra de ações menos o preço de exercício da opção de venda mais o crédito líquido recebido. Collar Exemplo. Assumir um investidor é longo 1.000 ações de ações ABC a um preço de 50 por ação, eo estoque é currentl Y negociação a 47 por ação O investidor quer temporariamente hedge a posição devido ao aumento na volatilidade do mercado global Portanto, o investidor compra 10 opções de venda com um preço de exercício de 45 e escreve 10 opções de compra com um preço de exercício de 60 Assume As posições de opções são implementadas para um débito de 1 50 O lucro máximo é 11.500, ou 10 100 60 - 50 1 50 Inversamente, a perda máxima é de 6.500, ou 10 100 50 - 45 1 50.Real-Time After Hours Pré-Mercado News. Flash Citação Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas a Se, a qualquer momento, você está interessado em reverter para as nossas configurações padrão, selecione Default Setting acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail. Confirme sua seleção. Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de Citações. Esta será sua página de destino padrão, a menos que você mude sua co Nfiguration novamente, ou você exclui seus cookies Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Por favor, desabilite seu bloqueador de anúncios ou atualize suas configurações para garantir que javascript e cookies estão ativados, para que possamos continuar a fornecer Você com as notícias do mercado de primeira ordem e os dados que você chegou a esperar de nós. Colar protetor Collar. An investidor escreve uma opção de compra e compra uma opção de venda com a mesma expiração como um meio para hedge uma posição longa no estoque subjacente This Estratégia combina duas estratégias de hedging outras protetora coloca e escrita de chamada coberta. Normalmente, o investidor irá selecionar uma greve de chamada acima e uma greve de longo posto abaixo do preço das ações de início Há latitude, mas as opções de greve afetará o custo da cobertura também Como a proteção que fornece Estas batidas são referidas como o assoalho e o teto da posição, eo estoque é collared entre os dois strikes. A greve do put estabelece um preço mínimo da saída, se o inv Estor necessidade de liquidar em um downturn. The greve de chamada define um limite superior em ganhos de ações O investidor deve estar preparado para renunciar as ações se as ações rallies acima da chamada greve Posição em expiration. Long 100 ações XYZ stock. Short 1 XYZ 65 chamada. Long 1 XYZ 55 put. MAXIMUM GAIN. Call greve - preço de compra de ações - prémio líquido pago OU greve de chamada - compra de ações crédito líquido recebido. MÁXIMA PERDA. Stock preço de compra - put greve - prémio líquido pago OU Compra de ações - colocar greve Líquido recebido. Em troca de aceitar um limite no potencial de valorização do estoque s, o investidor recebe um preço mínimo onde o estoque pode ser vendido durante a vida do colar. Para o prazo da estratégia de opção, o investidor está à procura de um Ligeiro aumento no preço das ações, mas está preocupado com um declínio. O investidor acrescenta um colar a uma posição de estoque existente longa como um hedge temporário, um pouco menos do que completa contra os efeitos de um possível declínio de curto prazo A greve de longo prazo Fornece Um preço de venda mínimo para o estoque, e a greve de chamada curta define um preço máximo de lucro Para proteger ou colar uma posição de estoque curtos, um investidor poderia combinar uma chamada longa com uma estratégia de put. This curto é para os detentores ou compradores de um estoque que Estão preocupados com uma correção e desejam proteger a posição de ações longas. A perda máxima é limitada para o prazo da hedge de colarinho O pior que pode acontecer é para o preço das ações cair abaixo da greve put, o que leva o investidor a exercer a Colocar e vender o estoque ao preço de chão a greve pondo Se o estoque tinha sido comprado originalmente em um preço muito mais baixo que seja frequentemente o caso para uma terra arrendada a longo prazo, este preço da saída poderia realmente resultar em um lucro A chamada curta expiraria Sem valor. O lucro de perda real seria a diferença entre o preço mínimo eo preço de compra de ações, mais menos o crédito de débito de estabelecer a cobertura de colarinho. O ganho máximo é limitado para o prazo da estratégia O curto prazo ma Ximum ganhos são atingidos apenas como o preço das ações sobe para a greve de chamada O lucro líquido permanece o mesmo, não importa o quanto mais alto o estoque pode fechar apenas o resultado da posição pode ser diferente. Se o estoque está acima da chamada greve na expiração, o investidor vai O lucro seria o preço máximo, menos o preço de compra das ações, mais menos o débito de crédito de estabelecer a cobertura do colar. Se o estoque fosse fechar exatamente no A perda de lucro que levava a esse ponto seria idêntico, mas a partir desse dia para a frente o investidor ainda continuaria a enfrentar os riscos de um stockowner e recompensas. Esta estratégia Estabelece um montante fixo de exposição de preço para o prazo da estratégia A oferta longa fornece um preço de saída aceitável em que o investidor pode liquidar se o estoque sofre perdas Os lucros de prémios de A chamada curta ajuda a pagar o put, mas simultaneamente define um limite para o potencial de lucro upside. Both o lucro potencial e perda são muito limitados, dependendo da diferença entre as greves Lucro potencial não é primordial aqui Este é, afinal, um Estratégia de cobertura As questões para o investidor de colarinho protetor dizem respeito principalmente a como equilibrar o nível de proteção contra o custo de proteção para um período preocupante. Em princípio, a estratégia quebra mesmo se, no final, o estoque está acima de seu nível inicial pelo Valor do crédito de débito Se o estoque é uma compra de longo prazo comprada a um preço muito mais baixo, o conceito do breakeven não é relevante. A volatilidade não é geralmente uma consideração principal nesta estratégia, todas as coisas sendo iguais Desde que a estratégia envolve o ser longo Uma opção e outra curta com a mesma expiração e geralmente equidistantes do valor da ação, os efeitos das mudanças de volatilidade implícitas podem se compensar em grande medida. Uma consideração importante Uma vez que a estratégia envolve ser longa uma opção e curto outro com a mesma expiração e geralmente equidistante do valor da ação, os efeitos da decadência do tempo deve ser mais ou menos compensado mutuamente. Possível em qualquer momento, geralmente ocorre apenas antes da ação vai ex-dividendo. E estar ciente, uma situação em que uma ação está envolvida em um evento de reestruturação ou capitalização, como por exemplo, uma fusão, aquisição, cisão ou dividendos especiais , Poderia perturbar completamente expectativas típicas sobre o exercício antecipado de opções sobre o stock. Expiration Risk. The opção escritor não pode saber com certeza se ou não atribuição realmente ocorreu na chamada curta até a próxima segunda-feira No entanto, isso geralmente não é um problema desde que o investidor Esta estratégia se presta a usar como hedge LEAPS, onde o valor temporal tende a fazer com que os prêmios sejam mais altos eo período de A proteção é mais longa O colar oferece mais proteção do que uma chamada coberta, mas com um custo inicial mais baixo do que um protetor Veja essas duas alternativas para detalhes adicionais. Posição Posição Posicionada N A. Posição Positiva N A. Official Patrocinadores da OIC. Site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer aconselhamento de investimento As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores Antes de comprar Ou venda de uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas Cópias deste documento podem ser obtidas de seu corretor, de qualquer troca sobre quais opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 O Conselho de Indústria de Opções - Todos os direitos reservados Consulte nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. A revisão do Acordo de Utilizador ea Política de Privacidade que regem este site O uso continuado constitui a aceitação dos termos e condições nele estabelecidos.